Billionenverluste der Banken

Während die Kinder noch für Cents der Lohnerhöhung auf die Strasse gehen, kämpfen die Alten wieder um Billionen Dollar Verluste – wie kurz vor der letzten Welt-Währungsreform:

Roubini zählt "zwölf Schritte zum finanziellen Desaster":

• die Hauspreise fallen noch das ganze Jahr hindurch; der Tiefpunkt liegt 20 bis 30 Prozent unter dem in der Spekulationsblase erreichten Maximum und wieder auf dem Niveau der langjährigen Trends; vier bis sechs Billionen Dollar an Wert gehen so verloren, zehn Millionen Haushalte geraten in die Überschuldung
• nach den Hypotheken der Subprime-Kreditnehmer fallen auch höhere Anteile der Kredite an Hausbesitzer höherer Bonität (Near Prime, Prime) aus; das drückt den Wert der Kreditpakete wie ABS, CDO oder der Zweckgesellschaften der Banken (Conduits) noch weiter
• die Ausfallraten unbesicherter Konsumentenkredite wie Kreditkarten, Auto- oder Studienkrediten steigen schnell
• Anleihenversicherer ( Monoliner), die sich mit ABS übernommen haben, werden reihenweise insolvent, sodass alle von Monolinern versicherten Papiere an Wert verlieren; die aktuellen Rettungsversuche scheitern, weil nicht genug Kapital zusammenkommt
• nach Wohnhäusern verlieren auch gewerbliche Immobilien drastisch an Wert, weil die Konsumschwäche den Bedarf an Einkaufszentren und Büros einbrechen lässt
• wie bereits mehr als 200 Hypothekenbanken könnten auch einige große regionale oder gar landesweite Banken Pleite gehen
• die Banken bleiben auf einer wachsenden Zahl von Krediten für Übernahmen (Leveraged Buy-outs) sitzen; wegen der hohen Fremdfinanzierung hebeln sich die Verluste in den Bilanzen auf mehrere Hundert Milliarden Dollar
• wegen der Kreditklemme und der Rezession fallen mehr Unternehmensanleihen aus, die Rate steigt von historisch niedrigen 0,6 auf mehr als 10 Prozent
• einige "Schattenbanken" wie Conduits, Hedgefonds, Geldmarktfonds oder Monoliner, die genau wie Banken kurzfristig Geld leihen und langfristig verleihen, aber anders als Banken im Notfall kein Zentralbankgeld bekommen, gehen Pleite
• die globalen Aktienmärkte, die bereits eine milde US-Rezession eingepreist haben, rechnen mit einer schweren und sich weltweit ausbreitenden Rezession und fallen noch deutlicher
• trotz weiterer Geldspritzen der Zentralbanken verweigern die Banken untereinander das Vertrauen, der Interbankenhandel trocknet aus
• weil viele Investoren Liquidität brauchen, um Ausfälle zu ersetzen oder Schulden zu begleichen, neigen sie zu Notverkäufen; die Kurse vieler Papiere fallen deshalb noch unter den ohnehin gesunkenen fairen Wert.

Dieses Szenario kann eintreten, muss aber nicht, räumt Roubini ein. Die meisten Punkte seien aber zum Teil schon erfüllt, oder es gebe bereits Anzeichen, dass sich die düstere Voraussage erfüllt.

http://www.manager-magazin.de/geld/artikel/0,2828,539197,00.html (Spiegel online)

Persönliche Konsequenz: Schnell das tun, was man schon lange geplant hatte:

Giftige, allergisierende Teile schnell aus Mund und Wohnung.

Defekte Teile gegen gebrauchsfähige in der Wohnung austauschen.

Handwerker beschäftigen, denn die bekommen in der Krise keiner Ersatzteile durch Firmenpleiten.